Riassunto analitico
L'elaborato, attraverso una ricostruzione storica della riflessione giuridica che vi ha dato origine, analizza i requisiti patrimoniali imposti agli enti creditizi dalla Capital Requirement Regulation (CRR), così come disceso da Basilea III. Si cerca di mettere in relazione il profilo di rischio coinvolto nell'attività bancaria con le dotazioni patrimoniali richieste a livello normativo, al fine di evidenziare come la regolamentazione di queste interazioni dovrebbe prevenire la crisi bancaria. A tal fine si analizza la struttura del patrimonio di vigilanza, gli strumenti che lo compongono e la loro funzionalità nel meccanismo di "bail-in". Si analizza anche come le clausole di subordinazione operano nel particolare regime chirografario previsto nella CRR e la loro funzionalizzazione alla fase liquidatoria, con la trattazione anche dell'incidenza dei derivati di credito e delle cartolarizzazioni sulla mitigazione del rischio di credito e la riduzione degli assorbimenti patrimoniali. L'analisi è svolta tramite la sistematica per "pilastri" offerta dal Basilea III, con la considerazione anche dei recenti vincoli imposti alle governance bancarie. L'obiettivo della trattazione è di comprendere se l'attuale quadro normativo risulti efficace nell'assicurare la solidità e resilienza degli istituti di credito e porre in evidenza le interconessioni tra i capisaldi della vigilanza bancaria.
|
Abstract
The dissertation analyses the capital's requirements for banks, set out by Credit Requirements Regulation (CRR), as outlined from Basel 3 framework, through the historical evolution of the juridical reflection related to. It is enlighted the relation between the risk's structure involved in bank's activity and the capital amount required by law, to demonstrate how regulations of these interactions should prevent bank's crises. For these purposes it is analyzed the supervision's capital structure, the instruments included and their functioning in the bail-in mechanism. The focus is set on subordinations' clauses as well, how they operates in the particular chirographary's regime provided by CRR and their intervention in liquidatory phase, with the investigation of involvements of credit derivatives and securitization to credit risk mitigation and capital absorption. The analysis is carried out through the Basel 3 "pillars' system", considering even the recent provisions on bank's governance. The target is to comprehend if the legal framework is efficient to ensure bank entities' resilience and to outline the connections among the pillars of bank's supervision.
|