Riassunto analitico
La tesi ha l'obbiettivo di definire il concetto di avversione e/o propensione al rischio, di esporre le principali tipologie di indici di propensione al rischio esistenti, spiegandone l'idea sottostante e approfondendone alcuni a livello matematico; infine di implementare una strategia di investimento attiva (dinamica) utilizzando segnali di trading provenienti dagli indici stessi, confrontando i risultati ottenuti con i risultati di tre strategie benchmark. Nel primo capitolo è presente un'ampia spiegazione del concetto di avversione/propensione al rischio nonché una digressione approfondita sugli indici di propensione al rischio esistenti e in particolare sui quattro indici che hanno ottenuto i migliori risultati all'interno dell'analisi condotta da Maraval nel 2017. Nel secondo capitolo si trovano tutti i dettagli riguardanti la strategia di investimento attiva e delle tre strategie benchmark. Infine, l'ultimo paragrafo riporta i risultati ottenuti e una breve conclusione.
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