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• Scenari stocastici

La redazione di un recovery plan è un aspetto di particolare rilevanza per una banca, poiché essa deve adottare delle metodologie e implementare delle analisi tali da garantire alle Autorità di Vigilanza di poter valutare la resilienza della banca stessa a seguito di forti periodi di stress particolarmente intensi.
In ambito accademico, le metodologie di analisi di recovery planning sono ancora poco conosciute, pertanto questo lavoro si propone, in primo luogo, di analizzare quali sono le tipologie e la modalità di analisi a supporto di tale attività.
In particolare, la tesi ha lo scopo di illustrare le metodologie alla base dell’attività di recovery planning per le banche SSM e di far vedere come, a livello empirico, tali metodologie debbano essere applicate in maniera tale da testare la resilienza di una banca in periodi caratterizzati da forti stress. Lo scopo del presente lavoro è analizzare quali tipologie di analisi possono essere svolte ai fini del recovery plan e in che modo esse possono essere sviluppate. In particolare, una parte delle analisi è stata svolta inizialmente, ai fini di un progetto aziendale, per una banca italiana “significant”, la quale è stata opportunamente anonimizzata per una questione di privacy. Tale analisi iniziale è stata ampliata, allo scopo della tesi, aggiungendo molti altri aspetti non presenti nel progetto originale, i quali verranno esplicitati meglio nel terzo capitolo. Lo scopo dell’analisi è testare se la banca è abbastanza resiliente nel caso in cui si verificassero degli scenari di stress molto severi. L’obiettivo è vedere, se e in quali casi, la banca potrebbe subire un deterioramento delle condizioni patrimoniali e/ o finanziarie, tali da condurre l’istituzione bancaria ad una crisi di insolvenza e/ o di liquidità. Per verificare questo aspetto, verranno calcolate le probabilità che una determinata variabile possa violare una soglia di allerta prefissata. Successivamente, saranno analizzati i principali dati di bilancio e alcuni indicatori, sia in uno scenario di base che in uno scenario di stress.
Infine, verranno analizzati gli impatti di alcune recovery options sulle variabili deteriorate per verificare quali di esse siano le più efficaci per risanare le condizioni della banca più vulnerabili.
Infine, si procederà all’identificazione di alcuni scenari reverse, i quali sono utili per capire come le principali variabili macroeconomiche e di mercato si muovono affinché una determinata variabile vìoli la soglia critica. Il reverse stress testing è una metodologia che ha una logica “a ritroso”, cioè, individuato uno scenario che porta una variabile al di sotto di un certo valore, si può procedere all’indietro per vedere come si muovono tutte le altre variabili di interesse che portano la variabile principale al di sotto della suddetta soglia.
Tutti questi aspetti saranno discussi in dettaglio nei capitoli di tale lavoro, con l’obiettivo di fare chiarezza su ogni aspetto, sia di natura più qualitativa che di natura più quantitativa, del piano di risanamento di una banca.

La redazione di un recovery plan è un aspetto di particolare rilevanza per una banca, poiché essa deve adottare delle metodologie e implementare delle analisi tali da garantire alle Autorità di Vigilanza di poter valutare la resilienza della banca stessa a seguito di forti periodi di stress particolarmente intensi. In ambito accademico, le metodologie di analisi di recovery planning sono ancora poco conosciute, pertanto questo lavoro si propone, in primo luogo, di analizzare quali sono le tipologie e la modalità di analisi a supporto di tale attività. In particolare, la tesi ha lo scopo di illustrare le metodologie alla base dell’attività di recovery planning per le banche SSM e di far vedere come, a livello empirico, tali metodologie debbano essere applicate in maniera tale da testare la resilienza di una banca in periodi caratterizzati da forti stress. Lo scopo del presente lavoro è analizzare quali tipologie di analisi possono essere svolte ai fini del recovery plan e in che modo esse possono essere sviluppate. In particolare, una parte delle analisi è stata svolta inizialmente, ai fini di un progetto aziendale, per una banca italiana “significant”, la quale è stata opportunamente anonimizzata per una questione di privacy. Tale analisi iniziale è stata ampliata, allo scopo della tesi, aggiungendo molti altri aspetti non presenti nel progetto originale, i quali verranno esplicitati meglio nel terzo capitolo. Lo scopo dell’analisi è testare se la banca è abbastanza resiliente nel caso in cui si verificassero degli scenari di stress molto severi. L’obiettivo è vedere, se e in quali casi, la banca potrebbe subire un deterioramento delle condizioni patrimoniali e/ o finanziarie, tali da condurre l’istituzione bancaria ad una crisi di insolvenza e/ o di liquidità. Per verificare questo aspetto, verranno calcolate le probabilità che una determinata variabile possa violare una soglia di allerta prefissata. Successivamente, saranno analizzati i principali dati di bilancio e alcuni indicatori, sia in uno scenario di base che in uno scenario di stress. Infine, verranno analizzati gli impatti di alcune recovery options sulle variabili deteriorate per verificare quali di esse siano le più efficaci per risanare le condizioni della banca più vulnerabili. Infine, si procederà all’identificazione di alcuni scenari reverse, i quali sono utili per capire come le principali variabili macroeconomiche e di mercato si muovono affinché una determinata variabile vìoli la soglia critica. Il reverse stress testing è una metodologia che ha una logica “a ritroso”, cioè, individuato uno scenario che porta una variabile al di sotto di un certo valore, si può procedere all’indietro per vedere come si muovono tutte le altre variabili di interesse che portano la variabile principale al di sotto della suddetta soglia. Tutti questi aspetti saranno discussi in dettaglio nei capitoli di tale lavoro, con l’obiettivo di fare chiarezza su ogni aspetto, sia di natura più qualitativa che di natura più quantitativa, del piano di risanamento di una banca.