Riassunto analitico
Il settore automobilistico nazionale indiano, in particolare il segmento delle autovetture, ha subito cambiamenti significativi sin dal suo inizio dopo l'indipendenza quando, a causa dell'ideologia nazionalista e dell'economia di mercato chiusa seguita dal governo indiano per salvaguardare la sua industria locale, ha portato all'ascesa monopolistica di due attori dominanti Hindustan Motors e Premier Automobiles Ltd. Tuttavia, con l'apertura dell'economia indiana all'inizio degli anni '90, l'aumento del reddito disponibile ha visto aumentare la domanda. Nei primi anni, i produttori nazionali formarono varie joint venture (come Maruti-Suzuki, Tata Motors, ecc.) per dare il via a un moderno know-how di produzione su larga scala e garantire IDE (Investimenti Diretti Esteri) che erano importanti per dare il via a questo settore. I primi anni 2000 hanno visto l'implementazione della regola degli IDE automatici al 100%, da allora in poi il segmento dei veicoli passeggeri in India ha registrato un aumento vertiginoso e attualmente l'India è diventata per breve tempo il terzo mercato di veicoli passeggeri più grande, superando il Giappone nel 2022 (sulla base dei dati di gennaio-22 novembre) con una vendita annuale di circa 4,25 milioni di Unità.
Il settore automobilistico indiano contribuisce a circa il 49% del PIL manifatturiero indiano e a circa il 7,1% del PIL indiano, che dovrebbe aumentare di circa il 12% del PIL indiano entro il 2026. L'India ha firmato l'accordo di Parigi del 2015 e si è impegnata a essere carbon neutral entro il 2070 e a ridurre l'intensità di emissione del suo prodotto interno lordo (emissioni di gas serra per unità di PIL) del 33-35% rispetto ai livelli del 2005 entro il 2030 poiché sappiamo che gli ICE (Internal Combustion Engines) contribuiscono molto all'inquinamento e molte città indiane come Delhi sono tra le città più inquinate del mondo quindi per migliorare la qualità dell'aria dell'India sono state implementate varie politiche per ridurre l'inquinamento veicolare e aumentare l'efficienza del carburante tra cui la norma sull'inquinamento BS VI (Fase I) entrata in vigore il 1° aprile 2020 che è secondo Euro VI insieme a rigorose norme di qualità e sicurezza implementate in linea con Global NCAP che a sua volta sta aiutando l'esportazione di veicoli passeggeri dell'India.
Il governo indiano sta dando il via al segmento dei veicoli elettrici per passeggeri in India con vari schemi di incentivi legati alle prestazioni, attualmente le vendite di veicoli elettrici si attestano intorno all'1-2% in base al volume totale delle vendite di veicoli 2021-22. Il governo indiano mira al 30% delle vendite totali di autovetture come veicoli elettrici entro il 2030. Tuttavia, è necessario affrontare prima alcune sfide come la carenza di infrastrutture di ricarica, l'aumento del costo della batteria dei veicoli elettrici, la scarsità di materie prime e semiconduttori e il know-how tecnico produrre internamente batterie e semiconduttori che sono una parte importante della produzione di veicoli elettrici poiché le sole batterie costano circa il 40% del costo totale di produzione dei veicoli elettrici e la scarsità di semiconduttori sta interrompendo la produzione e il piano di espansione. Questo documento discuterà delle opportunità e delle sfide che i veicoli elettrici dovranno affrontare e di come questo settore abbia il potenziale per trasformare sia l'economia indiana che il settore manifatturiero in generale.
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Abstract
India’s domestic automotive sector especially the passenger vehicle segment has undergone significant changes since its inception post-independence when due to nationalistic ideology and closed market economy followed by the Indian government to safeguard its local industry led to the monopolistic rise of two dominant players Hindustan Motors and Premier Automobiles Ltd. However, with the opening of India’s economy at the beginning of the 1990s rising disposable income saw rising demand. In the initial years, domestic manufacturers formed various Joint Ventures (such as Maruti-Suzuki, Tata Motors, etc.) to kickstart modern large-scale production know-how and secure FDI (Foreign Direct Investment) which was important for kickstarting this sector. The early 2000s saw the implementation of the 100% automatic FDI rule thereafter India’s passenger vehicle segment saw a meteoric rise and currently India briefly became the 3rd largest passenger vehicle market surpassing Japan in 2022 (Based on January-November 22 data) with an annual sale of around 4.25 million Units.
Indian automobile sector contributes to around 49% of India’s manufacturing GDP and around 7.1% of India’s GDP which is expected to increase by around 12% of India’s GDP by 2026. India signed the 2015 Paris Agreement and committed to be carbon neutral by 2070 and reduce the emission intensity of its gross domestic product (GHG emissions per unit GDP) by 33-35% over 2005 levels by 2030 as we are aware that ICEs (Internal Combustion Engines) contribute a lot towards pollution and many Indian cities such as Delhi are among the most polluted cities in the world thus to improve India’s air quality various policies are been implemented to reduce vehicular pollution and increase fuel efficiency among them the BS VI pollution (Phase I) norm which came into force on 01st April 2020 which is as per Euro VI along with strict quality and safety norms implemented in line with Global NCAP which in turn is helping India’s passenger vehicular export.
The Indian government is kickstarting India’s passenger electric vehicle segment with various Performance Linked Incentive Schemes currently EV sales stand around 1-2% based on 2021-22 total vehicular sales volume. Indian government targets 30% of the total passenger car sales to be EVs by 2030. However, some challenges need to be tackled first such as shortage of charging infrastructure, higher EVs battery cost, scarcity of raw materials and semiconductors, and technical know-how to indigenously produce batteries and semiconductors which are an important part of EVs manufacturing as batteries alone cost around 40% of total EVs manufacturing cost and scarcity of semiconductors are halting production and expansion plan. This paper is going to discuss the opportunities and challenges which EVs will face and how this sector has the potential to transform both India's economy and the manufacturing sector at large.
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