Riassunto analitico
Per contribuire alla comprensione del comportamento dei fondi di investimento a seguito di shock esogeni, il lavoro di tesi riprende la letteratura esistente sul tema e sfrutta lo shock esogeno della pandemia di Covid-19 per cercare di capire quali siano stati gli effetti di questa crisi sull'andamento dei rendimenti, e più in particolare sul profilo di rischio-rendimento dei fondi stessi. Al fine di giungere a risultati che possano, in qualche misura, essere di completamento alla letteratura esistente si è scelto di effettuare un confronto del profilo di rischio-rendiemento e anche relativo all'andamento del rendimento tra 2 portafogli di fondi di investimento azionari europei, che differiscono solo in merito alla sostenibilità. Il periodo considerato per l'analisi fa riferimento ad un orizzonte temporale che va da marzo 2019 fino a gennaio 2022 inclusi, dove quindi si tiene in considerazione il ritorno ad una normale attività economica grazie anche all'avvio delle campagne di vaccinazione. Le stime mi hanno portato a constatare che, per quanto riguarda il limitato campione di fondi considerati, durante il periodo di scoppio e del raggiungimento del picco della pandemia i fondi sostenibili abbiano avuto un profilo di rischio di rendimento migliore e, anche se non statisticamente significativo, in linea con le attese. Tuttavia, considerando l'intero orizzonte temporale non è stato possibile affermare quanto ottenuto nella fase di picco, per tutto il periodo.
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