• Algoritmi
• Cardinalità
• Genetici
• Long-Short
• R

Il presente elaborato è basato sull'attuazione di una strategia Long-Short trova il suo esito nella costruzione di un portafoglio di titoli azionari in presenza di vincoli di cardinalità.
A tal fine si è fatto ricorso a una metodologia di ottimizzazione euristica nota come algoritmo genetico.
Il primo capitolo della tesi è focalizzata sulla presentazione dei modelli alla base della Teoria Moderna di Portafoglio, dei quali si offre una presentazione analitica e descrittiva.
Nel secondo capitolo si offre un'esposizione dei principali vincoli operativi cui un investitore individuale è soggetto nell'attuazione di un investimento nei mercati finanziari. Nella seconda parte del capitolo è offerta la presentazione della strategia Long-Short di asset allocation evidenziandone i benefici e costi ad essa connessi.
La metodologia per mezzo della quale è condotta l'ottimizzazione di portafoglio caratterizza il terzo capitolo nel quale si espone il suo impiego nei problemi di ottimizzazine vincolata.
Il lavoro empirico trova la sua presentazione nel quarto ed ultimo capitolo. La costruzione del portafoglio viene implementata facendo ricorso all'algoritmo genetico mediante una riconduzione del problema di ottimizzazione vincolata al ben noto problema dello zaino (knapsack problem). Si offre un'esposizione delle performance del portafoglio Long-Short e di una comparazione delle stessa con altri investimenti.
Per lo svolgimento della parte empirica è stato utilizzato il software R studio, il cui script è esposto in appendice.