Riassunto analitico
La fiducia che il mercato riponeva nei modelli interni delle banche per il calcolo dei requisiti patrimoniali è stata gravemente influenzata dalla crisi finanziaria del 2007/8.
La finalizzazione dello schema di Basilea III, anche denominata Basilea IV, è l’elemento centrale della risposta alla recessione economica presentata dall’autorità di stabilità, il BCBS (Basel Committee on Banking Supervision), nel Dicembre 2017. L’obiettivo alla base di questo documento è quello di risolvere una serie di lacune regolamentari presenti nella prima elaborazione di Basel III, che minavano la resilienza del sistema bancario, incapace di supportare l’economia reale.
Uno dei punti affrontati in questo documento è la riduzione dell’eccessiva variabilità degli RWAs (risk weighted assets), i quali hanno perso sempre più di credibilità. Un punto di partenza obbligatorio per lo schema degli RWAs è che alla sua base vi sia un metodo di calcolo prudente e soprattutto attendibile.
La revisione di questo framework regolamentare servirà a migliorare la robustezza e la risk sensitivity dello standard approach per i rischi di credito e operativo, facilitando la comparabilità dei capital ratios tra le diverse banche, vincolerà l’utilizzo degli internally rating based approaches (IRBAs), e completerà il quadro inserendo un rapporto di leverage rivisto oltre che un capital floor.
Al di sopra di questi obiettivi verticali, vi è una linea guida trasversale, che è quella di garantire il miglioramento della stabilità finanziaria del sistema: un sistema bancario resiliente sarà capace di supportare l’economia reale e contribuire positivamente al sostegno della crescita economico di medio termine.
Inoltre, il Comitato ha condotto un’analisi completa e rigorosa degli impatti di queste revisioni sul sistema bancario e macroeconomico. Il risultato ottenuto ha convinto il Comitato a non incrementare eccessivamente il livello totale di requisiti di capitale. Nonostante questo, i principali actors sui mercati si attendono un drastico impatto dei requisiti di capitale e più in generale sui modelli di business, di molto maggiore rispetto a quello generato dalle precedenti riforme.
L’obiettivo di questo elaborato, dopo aver riesaminato storicamente l’evoluzione della normativa, è quello di fare luce sulle nuove misure previste da Basel IV, e tentare di fornire un quadro più preciso possibile dell’effetto che questa potrà avere sull’industria bancaria e soprattutto se, tali cambiamenti la possano rendere effettivamente less risky.
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